专访 | 黑森林量化张华:智能合约是区块链发展的核心
作者:硬币君
2019-05-24 17:24
  • 黑森林 智能合约


本期专访我们采访的数字量化团队是黑森林量化,黑森林自2010年开始致力于量化对冲领域的研究和交易,2017年底开始数字货币量化交易,是一只源于清华大学学术与智力资源的量化团队,策略师均为清华大学数学系硕士,有丰富的量化开发和交易经验。


张华,黑森林量化合伙人,2006年西安交通大学硕士毕业,13年华为研发工作经历,同时是数字货币早期投资者

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01
从通讯巨头到区块链行业



硬币君:您是什么时候开始接触区块链的? 


张华:我之前是在华为工作,主要工作领域是芯片。2010年的时候我在网上了解到有BTC这种虚拟货币,但是当时买不到,后来2013年的时候我又开始了解区块链的应用,当时觉得还是有前景的,2017年我从华为离职了,就转做区块链的量化交易这块。我们黑森林团队是做商品期货出身的,团队成员主要来自清华大学数学系,在数字货币量化这块我们也做的不错。


我认为BTC在1000美金以下购入风险是比较大的,因为价格太低,交易所基本都亏损无法生存,社会流通性也很小。但是到了5000美金以上反而会有价值,至少交易所能活下来。由于区块链技术,特别是智能合约,确实能提升社会效率,这个市场不会消失。交易也不会消失。


硬币君:您觉得量化交易比起主观交易优势在哪


张华:量化主要有套利、趋势、高频三个方向。程序化量化比起手工的好处,当然是高效,自动化,手工多累啊。对于24小时交易的数字币来说,手工做套利和高频是不可能的。


总之,对于专业的交易团队来说,量化绝对是趋势。但是,某些趋势策略,可能程序不容易表现出策略师的想法。


硬币君:对于手上持币量较多的散户,在数字货币的资产管理方面您有什么建议?

 

张华:专业的事情还是交给专业的团队来做。对于一个有较多钱或者币的散户,我建议做套利为主,这样来实现财富的稳健上涨。


做套利是可以穿越牛熊的。在牛市上涨的阶段,币本位 ,可以享受币价上涨和稳健套利的双重收益。在您感觉币价很高,想卖出去时,可以改成USD本位,继续享受套利的收益,不用担心币价的下跌,同时还能继续用套利来盈利。熊市也不用离场,稳健赚法币。 


硬币君:你们的策略主要是套利策略还是趋势策略?目前的资金规模多大?


张华:我们85%都是套利,15%是趋势。总共有1000个BTC那样,自营有100个左右。我们目前管理模式是客户直接托管API的方式。对客户来说,币在自己的账户,安全。我们也避免了法律风险现在做套利收益是比较稳健的,17年的时候做的人少,套利的月度收益能达到10%以上,现在的月度收益大概为2%到5%,未来几年内都能达到这个收益。

 

硬币君:主要的客户群体是哪些?


张华:大部分是一些项目方,原本他们会做一级市场投资的,现在一级市场不太好投资,投了项目一两年不上线也是比较麻烦的。但是把币放在我们这打理,可以有不错的收益,而且会更稳定一些。还有部分客户是拥有有大量矿机的矿工。


02
合法合规是重点



硬币君:根据您了解到的情况,现在市面上量化团队有多少只?


张华:行业内比较正规的话不超过50家吧,分布在上海、北京、深圳和杭州,深圳正规的大概七八只。其实量化团队不需要很多人,一般来说两三个人就够了。这个市场容量本身不是特别高,一个团队稳健套利策略的容量在1000-2000个BTC,整个市场综合起来说有1万个BTC套利空间就差不多饱和了。

 

硬币君:很多量化团队都会帮交易所做流动性管理,它和刷量一样吗?


张华:小交易所做流动性管理和刷量是不同的,刷量是自己买自己卖,这个只是为了提高交易所的排行。而流动性市值管理是真正有成交的,小交易所成交量小,用户挂了一个比市面上价格低的买单都很难成交,这时流动性管理团队可以吃单,然后转到其他平台上卖出。一方面,小交易所的用户体验感会提升,另一方面,流动性管理团队也有收益,这对交易所是有帮助的。现在交易所的头部效应更明显了,小交易所越来越难做,大交易所越来越好。

 

硬币君:觉得目前量化团队面临哪些问题?


张华:第一个是合法合规的问题,需要有合规的牌照,这个成本还是很高的。第二个是募资的问题,目前量化团队通过参加各种量化比赛,展现自己的专业性和资管实力,吸引投资。

 

03
BTC上涨和贸易战关系不大

硬币君:对IEO怎么看?


张华:IEO相比于ICO是个进步,ICO是没有背书的,而IEO是有交易所前期做项目调研的,起码上IEO的项目不是骗子项目或者跑路的项目。

  

硬币君:您觉得这波牛市和中美贸易战之间有关系吗?


张华:我觉得跟这个关系不是很大,将法币换成BTC在贸易中能起什么作用吗?难道用BTC去支付中美贸易的支付吗而且它也不算避险资产,它的涨跌很快,跟黄金比起来波动性很大。数字币在支付软件授权方面,比较有优势。

 

硬币君:2017年ICO的兴起使得加密市场十分火爆,BTC顺势上涨到历史最高点,目前BTC处于新一轮的上涨期,对于加密数字的未来,您是怎么看的?


张华:区块链当时有很多应用,每个应用可以做一个公司,从当时看市场空间非常大,带动了整个市场投资情绪。但是这些概念太超前了,需要很长时间慢慢去落地。当时我记得有一个应用方向特别打动我,就是区块链保险,保险这块首先市场足够大,用区块链做的话是有可能推翻传统的保险市场的,只不过需要慢慢来。智能合约是未来的一个核心点,2017年为什么加密货币能炒这么高?不是因为BTC,而是智能合约,智能合约的愿景就是,凡是合同都可以用智能合约来执行。如果真的能实现的话这个市场就很大,比如保险和银行就很容易被智能合约取代。当然,这需要时间,短期内还不行。区块链不仅仅只是比特币,第二代、第三代、第四代区块链技术,能和大数据、人工智能、物联网等等结合,将会对人类社会产生深远影响。


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实时快讯
OK战略副总裁徐坤:合规是Libra必须解决的问题
6月20日消息,在“Libra:一场牵动全球的智慧、技术、经济、政治、权利的全方位博弈”沙龙上,OK战略副总裁徐坤表示,Libra从技术模式、发行方式、治理结构都非常重视落地的可行性,可能并非理论上的最优解决方案,但是从实际操作上来看是在各个维度寻求最大公约数的积极探索。从目前各国的官方态度上看,合规是Libra必须解决的问题。她认为,合规化一定是稳定币发展的方向,只有坚持可监管、可审计、公开透明的合规原则,才能最大限度的提升可信度和价值稳定性,真正构筑起一个完整可信任的交易闭环。
2019-06-20 19:59
「币圈异次元」第四期,找数字钱包上ChainStore
由ChainStore携手各大媒体共同打造的币圈题材漫画《币圈异次元》出第四期啦,本期漫画以数字钱包的内容展开,告诉您如何选择适合自己的数字钱包应用类型。该漫画可到各大媒体浏览分享还有奖励,到App的幸运抽奖里抽奖有机会获得有ET钱包提供的Eos账号, 集齐全集漫画更有大礼可拿,预知后续,敬请关注我们! 官网:http://www.chain-store.net/
2019-06-20 14:05
分析 | 高位横盘 耐心等待
币胜策略: Bitmex BTC:BTC 高位横盘箱体 8835-9450 区间震荡,在没有打破区间前,都是横盘震荡为主,1H 周期看有调整压力。 OKEX 季度 ETH:日线级别有上涨乏力,但是仍需看 BTC,4H 开始走弱,285-295 逢高做空区域。 OKEX 季度 EOS:中阴调整后,日线级别仍是调整结构为主,6.8 有支撑。 以上点位均当日有效。
2019-06-20 09:45
分析 | 缩量上涨 下跌更快
币胜策略: Bitmex BTC:此波反弹除了 BTC 带量打新高,ETH EOS 缩量上涨,故一旦下跌后会更快。 OKEX 季度 ETH:短期顶部结构,谨慎做多。 OKEX 季度 EOS:调整延续,6.8 方向。 以上点位均当日有效。
2019-06-19 16:09
动态|今日全球合约市场成交大单6914万美元,多头占优
据合约帝全球市场期货合约大单成交统计显示,截至北京时间6月19日09:01,24小时内全球合约市场成交大额多单共计约4811万美元,大额空单约2103万美元。其中OKEx交易所成交BTC季度多单116万美元,空单130万美元,LTC季度多单18.8万美元,空单40.4万美元;BitMEX交易所成交BTC永续多单4808万美元,空单2097万美元;Huobi交易所成交空单56.4万美元。
2019-06-19 11:40
行情快报
截至11时00分,BTC全球均价9126.72美元,24小时跌幅1.12%;EOS全球均价6.8377美元,24小时跌幅2.67%;ETH全球均价265.33美元,24小时跌幅1.49%。市值排名前百币种中,24小时涨幅榜前五的是:ARDR 24小时涨幅15.12%、ODE 24小时涨幅12.48%、XZC24小时涨幅12.90%、ZEC 24小时涨幅12.41%、BRC 24小时涨幅9.66%。据coinmarketcap统计,全球数字货币已超过 2244 种,加密货币总市值为284.03亿美元。
2019-06-19 11:00
团结共识之力,推动VDS生态发展
2019年6月16日,VDS共识大会于香港圆满举行。 大会参与社区超过80个,参会人数近千人,是目前规模最大的VDS生态大会。 会上,亚洲区块链学会会长蔡志川、币咖节点合伙人赵思博、全球区块链布道者王子、区块链资深人士猫哥、VDS布道者姜浩等从VDS的底层技术、挖矿、交易和未来趋势等多个角度,与现场粉丝进行了互动分享。会上还成立了VDS共识联盟,各共识社群将发挥各自的技能和资源,取长补短、相互协作,共同推动VDS生态的进一步发展。
2019-06-19 10:21
VDS共识联盟成立
6月16日,VDS共识大会在香港隆重举办。会上,由coinka币咖社区、聪源社区、雾财经社区、鼎盛传媒社区、自富岛社区、VDS购物链社区、Vzone社区、梦想社区、ZT社区、雪豹社区、热币社区、海外社区、青芒社区、超能社区、万盛社区、青水社区、星蓝社区、千寻社区、本聪社区、W社区等共计20个社区联合,共同成立VDS共识联盟。联盟将团结生态成员,发挥各自的技能和资源,取长补短、相互协作,共同推动VDS生态的进一步发展。
2019-06-19 10:20
区块链应用创新投资高峰论坛倒计时2天盛大开幕
由链杉资本主办的区块链应用创新投资高峰论坛将于6月20号13点30分在上海兴荣温德姆酒店盛大召开,参会人员主要包括政府人员、技术专家、知名投资机构高层和头部媒体记者等。此次论坛旨在分享新的区块链应用落地场景,探讨创新型区块链技术,同时聆听主流投资机构的投资理念,帮助区块链创业团队更好地获得资本青睐。链杉资本作为圈内顶尖的区块链投行,专注于优质项目的投资与孵化,通过聚合区块链生态内各种资源,为区块链技术的发展带来正面的影响。
2019-06-19 09:21
Fecabook 正式发布加密货币Libra
据美国媒体the Verge报道,北京时间 6 月18日下午,Facebook 旗下全球数字加密货币 Libra 官方网站正式上线,同时Libra 稳定币白皮书也已经公布。据官方宣传,Libra 稳定币的出现,将成为一种简单的全球货币和金融基础架构,惠及数十亿人。 ​​​​白皮书下载链接:https://libra.org/en-US/white-paper
2019-06-18 19:09
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