专访 | 黑森林量化张华:智能合约是区块链发展的核心
作者:硬币君
2019-05-24 17:24
  • 黑森林 智能合约


本期专访我们采访的数字量化团队是黑森林量化,黑森林自2010年开始致力于量化对冲领域的研究和交易,2017年底开始数字货币量化交易,是一只源于清华大学学术与智力资源的量化团队,策略师均为清华大学数学系硕士,有丰富的量化开发和交易经验。


张华,黑森林量化合伙人,2006年西安交通大学硕士毕业,13年华为研发工作经历,同时是数字货币早期投资者

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01
从通讯巨头到区块链行业



硬币君:您是什么时候开始接触区块链的? 


张华:我之前是在华为工作,主要工作领域是芯片。2010年的时候我在网上了解到有BTC这种虚拟货币,但是当时买不到,后来2013年的时候我又开始了解区块链的应用,当时觉得还是有前景的,2017年我从华为离职了,就转做区块链的量化交易这块。我们黑森林团队是做商品期货出身的,团队成员主要来自清华大学数学系,在数字货币量化这块我们也做的不错。


我认为BTC在1000美金以下购入风险是比较大的,因为价格太低,交易所基本都亏损无法生存,社会流通性也很小。但是到了5000美金以上反而会有价值,至少交易所能活下来。由于区块链技术,特别是智能合约,确实能提升社会效率,这个市场不会消失。交易也不会消失。


硬币君:您觉得量化交易比起主观交易优势在哪


张华:量化主要有套利、趋势、高频三个方向。程序化量化比起手工的好处,当然是高效,自动化,手工多累啊。对于24小时交易的数字币来说,手工做套利和高频是不可能的。


总之,对于专业的交易团队来说,量化绝对是趋势。但是,某些趋势策略,可能程序不容易表现出策略师的想法。


硬币君:对于手上持币量较多的散户,在数字货币的资产管理方面您有什么建议?

 

张华:专业的事情还是交给专业的团队来做。对于一个有较多钱或者币的散户,我建议做套利为主,这样来实现财富的稳健上涨。


做套利是可以穿越牛熊的。在牛市上涨的阶段,币本位 ,可以享受币价上涨和稳健套利的双重收益。在您感觉币价很高,想卖出去时,可以改成USD本位,继续享受套利的收益,不用担心币价的下跌,同时还能继续用套利来盈利。熊市也不用离场,稳健赚法币。 


硬币君:你们的策略主要是套利策略还是趋势策略?目前的资金规模多大?


张华:我们85%都是套利,15%是趋势。总共有1000个BTC那样,自营有100个左右。我们目前管理模式是客户直接托管API的方式。对客户来说,币在自己的账户,安全。我们也避免了法律风险现在做套利收益是比较稳健的,17年的时候做的人少,套利的月度收益能达到10%以上,现在的月度收益大概为2%到5%,未来几年内都能达到这个收益。

 

硬币君:主要的客户群体是哪些?


张华:大部分是一些项目方,原本他们会做一级市场投资的,现在一级市场不太好投资,投了项目一两年不上线也是比较麻烦的。但是把币放在我们这打理,可以有不错的收益,而且会更稳定一些。还有部分客户是拥有有大量矿机的矿工。


02
合法合规是重点



硬币君:根据您了解到的情况,现在市面上量化团队有多少只?


张华:行业内比较正规的话不超过50家吧,分布在上海、北京、深圳和杭州,深圳正规的大概七八只。其实量化团队不需要很多人,一般来说两三个人就够了。这个市场容量本身不是特别高,一个团队稳健套利策略的容量在1000-2000个BTC,整个市场综合起来说有1万个BTC套利空间就差不多饱和了。

 

硬币君:很多量化团队都会帮交易所做流动性管理,它和刷量一样吗?


张华:小交易所做流动性管理和刷量是不同的,刷量是自己买自己卖,这个只是为了提高交易所的排行。而流动性市值管理是真正有成交的,小交易所成交量小,用户挂了一个比市面上价格低的买单都很难成交,这时流动性管理团队可以吃单,然后转到其他平台上卖出。一方面,小交易所的用户体验感会提升,另一方面,流动性管理团队也有收益,这对交易所是有帮助的。现在交易所的头部效应更明显了,小交易所越来越难做,大交易所越来越好。

 

硬币君:觉得目前量化团队面临哪些问题?


张华:第一个是合法合规的问题,需要有合规的牌照,这个成本还是很高的。第二个是募资的问题,目前量化团队通过参加各种量化比赛,展现自己的专业性和资管实力,吸引投资。

 

03
BTC上涨和贸易战关系不大

硬币君:对IEO怎么看?


张华:IEO相比于ICO是个进步,ICO是没有背书的,而IEO是有交易所前期做项目调研的,起码上IEO的项目不是骗子项目或者跑路的项目。

  

硬币君:您觉得这波牛市和中美贸易战之间有关系吗?


张华:我觉得跟这个关系不是很大,将法币换成BTC在贸易中能起什么作用吗?难道用BTC去支付中美贸易的支付吗而且它也不算避险资产,它的涨跌很快,跟黄金比起来波动性很大。数字币在支付软件授权方面,比较有优势。

 

硬币君:2017年ICO的兴起使得加密市场十分火爆,BTC顺势上涨到历史最高点,目前BTC处于新一轮的上涨期,对于加密数字的未来,您是怎么看的?


张华:区块链当时有很多应用,每个应用可以做一个公司,从当时看市场空间非常大,带动了整个市场投资情绪。但是这些概念太超前了,需要很长时间慢慢去落地。当时我记得有一个应用方向特别打动我,就是区块链保险,保险这块首先市场足够大,用区块链做的话是有可能推翻传统的保险市场的,只不过需要慢慢来。智能合约是未来的一个核心点,2017年为什么加密货币能炒这么高?不是因为BTC,而是智能合约,智能合约的愿景就是,凡是合同都可以用智能合约来执行。如果真的能实现的话这个市场就很大,比如保险和银行就很容易被智能合约取代。当然,这需要时间,短期内还不行。区块链不仅仅只是比特币,第二代、第三代、第四代区块链技术,能和大数据、人工智能、物联网等等结合,将会对人类社会产生深远影响。


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实时快讯
分析 | 级别切换 谨慎对待
币胜策略: Bitmex BTC:BTC 有周线调整级别倾向,短期内 9200 附近若没有支撑,则周线调整开启,当然此时其他品种会惨不忍睹。下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:方向已定,破位前低,弱势品种,区间结构 191-183-173-162 OKEX 季度 EOS:一直提示做空机会,前低附近 3.3 有支撑 以上点位均当日有效。
2019-08-15 10:18
分析 | 阴跌不休 打散人气
币胜策略: Bitmex BTC:当下行情完全没有参与价值,无非用时间等待事件推动,等待方向选择,另两币种阴跌为主,观望,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:破位后继续下行结构为主,下方支撑 205-196 OKEX 季度 EOS:4.3-4.4 做空机会 以上点位均当日有效。
2019-08-13 10:59
又见2BTC大奖池!BigONE×BitUniverse第二届网格交易赛事火热进行中
为响应社区用户呼声,BigONE×BitUniverse于8月2日开启了第二届网格交易大赛,奖池2BTC,供参赛用户瓜分。 赛事期间,BTC以一路上涨的姿势,助阵网格交易大赛,涨幅高达14%。参与本次大赛的用户惊喜的发现,参赛可获得三重收益:不仅可通过网格交易获得高于平时几倍的收益(单日冠军年化收益率破万),同时能拿到BTC奖励,而BTC的升值,又带来额外收益。 据悉,大赛将持续到14日,现在参赛正当时,加达叔了解更多:Bituniverse_4
2019-08-09 14:19
分析 | 明显走弱 循序渐进
币胜策略: Bitmex BTC:近期与黄金关联性比较强,关注 RMB 汇率,黄金以及 BTC 近期联动,仍高位震荡格局,等待方向选择,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:走弱明显,短期头部清晰,暂无趋势性行情,逢高做空,下方 222-216-198 支撑 OKEX 季度 EOS:上涨以及横盘为了更好下跌,仍是最弱品种,4.45+ 逢高做空 以上点位均当日有效。
2019-08-09 11:06
分析 | 事件驱动 左右情绪
币胜策略: Bitmex BTC:短期事件推动把此次反弹高点拉高了,对于中线仍是逢高做空机会,中期做空观点不变,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:230+ 有上行压力,逢高做空 OKEX 季度 EOS:4.45+ 可以考虑逢高做空 以上点位均当日有效。
2019-08-07 09:09
分析 | 避险推升 谨慎看待
币胜策略: Bitmex BTC:因美联储预防式降息点爆全球波动率,黄金、比特币暂时性作为避险资产推升币价,短期强势但不影响调整结构,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 不变 OKEX 季度 ETH:230+ 有上行压力,逢高做空 OKEX季度 EOS:4.45+ 可以考虑逢高做空 以上点位均当日有效。
2019-08-06 14:51
分析 | 观点不变 小阳推升
币胜策略: Bitmex BTC:短期围绕反弹目标 11200 ,何时放量则考虑逢高做空,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:跟随 BTC 反弹,222-234 有上行压力,逢高做空 OKEX 季度 EOS:每次都是先期走弱品种,逢高做空 以上点位均当日有效。
2019-08-03 12:43
陆基一周年上链啦!!!现邀请全网见证!
陆基区块链以集团化布局区块链行业全生态服务,在七月喜迎一周年庆典! 本次庆典公司准备了纪念礼品、红包墙、趣味游戏、丰盛的美食及美酒,陆基全员用自己独特的方式送上了周年庆的祝福,当日,在欢声笑语中与部分优秀的同事签约成为陆基合伙人。 陆基CEO在庆典中特别提到:陆基的宗旨是打造区块链行业全生态服务第一,目前区块链市场是一块很大的蛋糕,有很多商业机会。也就需要更多专业从业者加深合作、彼此助力,共同建立、设定垂直生态行业标准,为这个行业的进一步发展奠定坚实基础。我们陆基在开发、孵化、交易所、媒体、社区等生态上与诸多优秀团队合作,为企业转型搭建“桥梁”,助力搭上区块链行业的高速列车。陆基是一个非常融合的大家庭,欢迎更多优秀的区块链同仁合作,以后陆基也将更努力为区块链提供全生态服务。 本次庆典将记录在陆基的链上,作为陆基弥足珍贵的回忆,未来陆基将携旗下公司一起为区块链这个行业不断注入能量,添上更多色彩。 链上地址为:https://etherscan.io/tx/0x749f323e48a272b8ed11b77f9652d1a43dc1b72b04456696ade65dd717fc9ae4
2019-08-02 18:53
BitUniverse全球行深圳站圆满收官:用网格交易工具与服务  连接用户与交易所及项目方
8月1日,BitUniverse全球行深圳沙龙活动成功在The Dao Club举行,OKEx、IDAX、AEX等一众交易所、项目方、媒体等业务负责人近100人齐聚一堂,共同就“区块链投资与发展”、“交易所流量与运营”等话题展开了深入交流。 《重启世界》主编徐道彬先生,作为BitUniverse资深用户,主持了本次沙龙活动,他表示,BitUniverse网格交易工具,在提高用户交易体验和交易效率方面,具有重大价值:让用户省心、省力、省时,7*24小时自动化交易,获得收益。 BitUniverse联创Phoebe发表了主题演讲《新常态下BitUniverse的破局》,始终坚守“为用户创造价值”核心价值观,未来,团队将在以“网格交易”为主的交易工具与服务方面,继续发力,建设高质量的交易用户社区,连接用户与交易所及项目方。
2019-08-02 11:48
分析 | BTC行情 继续强势
币胜策略: Bitmex BTC:维持震荡上行,短期站稳 10200,下一个反弹目标 11200,下行支撑基本区间 7350-8800-9370-9620-10200 OKEX 季度 ETH:跟随 BTC 反弹,222-234 有上行压力,逢高做空 OKEX 季度 EOS:拉高做空,4.7 方向反弹 以上点位均当日有效。
2019-08-02 10:33
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